De twee Shorts 360-toestellen van Air Cargo Carriers, N3735W en N372AC, botsten op 5 februari 2006 om 16.54 uur lokale tijd op ongeveer 2.500 voet boven zeeniveau1. Bij de botsing van de Shorts 360-toestellen van Air Cargo Carriers ging het om vluchten onder Part 91 om het brandstofverbruik van nieuw ingebouwde extra tanks te controleren; beide toestellen vertrokken van General Mitchell International Airport in Milwaukee1. Voor vertrek hadden de bemanningen van de Shorts 360-toestellen N3735W en N372AC afgesproken na de start samen te vliegen om foto's en video's van elkaar te maken1. Shorts 360 N3735W vloog eerst langs N372AC en daarna in formatie aan de linkerkant, op 100 tot 150 voet zijdelingse afstand1. Toen Shorts 360 N3735W per radio aankondigde naar rechts te draaien en te dalen, raakte de linkervleugel tijdens de bocht de linkervleugel en linkermotor van N372AC1. Na de botsing verloor Shorts 360 N372AC hydraulische vloeistof tot het systeem volledig uitviel; het toestel landde met ingetrokken kleppen en deels uitgeklapt landingsgestel op baan 8 van Dodge County Airport en schoot over het baaneinde1. Shorts 360 N3735W stortte na de botsing neer en werd door de brand op de grond verwoest; het buitenste deel van de linkervleugel lag op 0,42 zeemijl van het hoofdwrak1.

Bij de botsing van de Shorts 360-toestellen van Air Cargo Carriers kwamen de gezagvoerder, de tweede vlieger en de passagier van N3735W om; de twee vliegers van N372AC bleven ongedeerd en de passagier raakte licht gewond1.

De NTSB stelde vast dat de bemanning van Shorts 360 N3735W geen afstand hield tot het andere toestel toen zij draaide om de formatievlucht te verbreken1. Als bijdragende factor bij de botsing van de Shorts 360-toestellen van Air Cargo Carriers noemde de NTSB het besluit van beide bemanningen om in formatie te vliegen1. De Shorts 360-toestellen N3735W en N372AC hadden geen cockpitvoicerecorder of vluchtgegevensrecorder en hoefden die ook niet te hebben; de NTSB analyseerde wel camerabeelden uit de cockpit van N372AC1. Uit de laatste foto vanuit de cockpit van Shorts 360 N372AC berekende de NTSB dat het andere toestel ongeveer 112 voet van de camera vloog1. Het NTSB-eindrapport over de botsing van de Shorts 360-toestellen van Air Cargo Carriers bij Watertown heeft dossiernummer CHI06FA077 en is gedateerd 31 maart 20081.

Beide Shorts 360-toestellen van Air Cargo Carriers waren ingericht voor 6 inzittenden en hadden een maximaal startgewicht van 27.100 lb1.